레퍼런스
옵션과 변동성 개념에 대한 빠른 참조 자료입니다. 필요한 내용을 빠르게 찾아보세요.
옵션이 처음이신가요?
옵션 기초 해설 (0→1)에서 기본 개념을 익힌 후, 변동성 읽기 (1→2)에서 고급 개념을 학습하세요.
거래 유형
- 옵션 거래의 유형 - 콜/풋 매수, 커버드콜, 버티컬, 스트래들, 스트랭글, 크레딧 스프레드
개념
- 옵션 vs 무기한 계약 - 경로 의존성, 변동성 익스포저, 그리고 각각의 활용 시점
- 무기한 계약 펀딩 - 펀딩의 작동 원리, Hyperliquid의 공식, 펀딩 vs 세타
- 자동 디레버리징 (ADL) - ADL의 작동 원리, 순위 산정 공식, 베이시스 거래 리스크
- 시나리오 그리드 - 포트폴리오 증거금 시나리오를 위한 인터랙티브 계산기
기초
- 행사 방식: 미국식 vs 유럽식 - 언제 권리를 행사할 수 있는가
- 결제 방식: 현금 vs 실물 - 계약이 결제되는 방식
- 머니니스: ITM, ATM, OTM - 내 옵션은 내가격인가?
- 프리미엄 - 지불하거나 수취하는 가격
- 옵션 가치평가 - 내재가치 vs 시간가치
프라이싱
변동성
- 변동성 표면 - 내재변동성의 3D 지도
- 스큐 - 고정 만기에서 행사가별 IV
- 기간구조 - 고정 행사가에서 만기별 IV
- 변동성 국면 - 저변동성, 정상, 고변동성, 위기 국면
- 공포 & 탐욕 지수 - 전통금융 및 크립토 심리 지표
시장 구조
- 감마 익스포저 (GEX) - 딜러 헤지 플로우가 시장을 안정시키거나 불안정하게 만드는 원리
그릭스
- 개요 - 그릭스가 측정하는 것